当地时间3月15日,在欧盟理事会的经济与金融事务委员会(ECOFIN)会议上,欧盟27国的财政部长通过了“碳关税”提案。欧盟“碳关税”又称“碳边境调节机制(CBAM)”,是全世界头一个正式酝酿的碳关税措施。
欧盟采取“名义”碳市场的形式,初期将在水泥、电力、化肥、钢铁和铝等5个行业核算产品生产过程的直接排放,不考虑间接排放,即生产过程中使用的燃料动力的碳排放数量。“碳关税”以2023-2025年为过渡期,在此期间,进口产品无需缴纳碳关税,但进口商需每季度提交包括当季进口产品总量、产品直接和间接碳排放量等信息在内的产品碳足迹报告。2026年开始正式实施“碳关税”政策,直至2035年期间将要求对进口产品的碳含量收费,并逐年提高碳排放费率,以使进口产品承担与欧盟本土产业相同的碳排放成本。“碳关税”本质上是为了防止“碳泄漏”,并帮助本地区处于高环境要求的企业提升产品竞争力。
中国是欧盟的头一大贸易伙伴,从对欧盟出口产品的行业构成来看,中国几乎完全不对欧盟出口水泥和电力产品,影响非常大的是钢铁有色产品。2020年钢铁有色产品出口额213.8亿美元,占中国对欧盟出口的5%,一旦“碳关税”正式推行,以欧洲碳价与中国碳价的差值为计算方式征收碳关税,相关出口企业将增加出口成本,利润也会随之下滑。同时,对铝行业的影响也相当大。
根据能源基金会与Sandbag、E3G的联合发布的《碳边境调节机制:进展与前瞻》研究分析报告,“碳关税”会导致中国向欧盟出口的铝成本增加约9%。在中国的有色金属行业中,铝行业碳达峰是重中之重。根据有色金属工业协会,2020年我国铝工业二氧化碳排放量约5.5亿吨,占有色金属行业的85%,以电解铝为例,其碳排放量4.2亿吨,是有色金属行业的主要排放来源。
电解铝行业属于高碳排放行业,2005至2020年电解铝企业带来的碳排放量几乎翻番。生产一吨电解铝消耗13500度电,一吨火电铝二氧化碳排放量高达13.5吨,而水电铝只需2吨。在碳中和制约下和十四五节能减排的背景下,电解铝碳排放势必会受到监管,以火电为主要能源的电解铝产能天花板或进一步受限,电解铝产业的能源结构将向更多使用水电等清洁能源的方向调整。
目前水电铝的报价以南储火电铝现货近一月的均价上浮约500元/吨为准。由于吨火电铝碳排放量比吨水电铝多将约11.5吨,按照目前全国碳市场碳排放配额56元/吨的价格,故水电铝较火电铝价格上浮约500元/吨。
海外名在前列的大型铝企如俄铝、力拓、海德鲁等企业清洁能源占比均在70%以上,一些企业积极推动这一优势,寻求低碳铝相对于传统铝的溢价。
中国为全球电解铝头一大生产国,主导全球电解铝供给。2021 年全球电解铝产量为6734万吨,万吨,其中中国电解铝产量为3850万吨,占全球产量的 57%。自 2002年以来,全球电解铝增量基本来源于中国,近五年中国电解铝增量占全球增量比例更是超过 90%,主导全球电解铝供给。
目前中国原铝生产电力结构为火电88%、水电11%、核电1%,非清洁能源的火电比例明显过高,从地方部门考核、优惠电价取消以及碳排放市场化交易层面,均对火电铝的存量和新增产能构成明显压制,并对清洁能源产能加以鼓励。
